چندین ماجراجو - بی‌رحم و حیله‌گر، پرهیزگار و شجاع - در جستجوی کلید طلایی - استعاره‌ای از خوشبختی - رهسپار می‌شوند.

پینوکیو جوان برای دیدن دنیا از خالق نابغه خود ژپتو همراه با اسب تیبالت فرار می کند و به سیرک مسافرتی می پیوندد که توسط قاتل مودجافوکو اداره می شود.