"زیگفرید" پسر پادشاه "زیگموند" درباره خواهر زیبای "گانتر" پادشاه کریمهیلد حرفهایی می شوند.در مسیر خود او اژدهایی را کشته و گنجینه ای بدست می آورد.او به "گانتر" کمک می کند تا ماسکی که قابلیت نامرئی شدن دارد را بدست بیاورد...

نبرد خدا و شیطان به زمین کشیده می شود.شیطان عهد می بندد می تواند روح "فاست" کیمیاگری دانا را فاسد کند...