در جريان سفر با کشتي تايتانيک، «رز» (وينسلت)، دختري از خانواده اي ثروتمند که براي ازدواجي اجباري رهسپار امريکاست، اقدام به خودکشي مي کند. اما «جک» (دي کاپريو)، مسافري فقير از قسمت درجه ي سه کشتي، او را نجات مي دهد. اين دو به يکديگر دل مي بندند. کمي بعد، تايتانيک به يک کوه يخ شناور بر مي خورد و رفته رفته غرق مي شود….

سال، ۱۹۵۱ «پیتر اپلتن» (جیم کری) ، فیلم نامه نویس فیلم های رده ی «ب» هالیوود، در فهرست سیاه کمیته ی فعالیت های ضد امریکایی سناتور مکارتی قرار گرفته است. او با اتومبیلش از بالای پلی در خارج شهر به رودخانه سقوط می کند و سپس در حالی که گذشته ی خود را فراموش کرده روی ماسه های ساحلی به هوش می آید. پیرمردی او را پیدا می کند و به لوسن، شهری در آن نزدیکی می برد. در لوسن «اپلتن» را با جوانی که در دوران جنگ جهانی دوم ناپدید شده، عوضی می گیرند و …

دو سال بعد از اتفاقات فیلم اول، یک بیمار روانی دیگر لباس «شبح چهره» را به تن کرده و سری جدیدی از قتل‌ها را انجام می دهد.