در هالیوود، در سال‌های ۲۸-۱۹۲۷، زمانی که سینمای ناطق تازه پا به عرصه گذاشته بود و صنعت سینما در حال تغییر بود، می‌گذرد. دان وود (با بازی جین کلی)، ستارهٔ سینمای صامت، با زن جوانی به نام کتی سلدن (دبی رینولدز) آشنا می‌شود که سیاهی‌لشکر فیلم‌های صامت است. رابطهٔ عاشقانه‌ای میان آنها شکل می‌گیرد. همبازی وود و دیگر ستارهٔ سینمای صامت، لینا لامونت (جین هیگن)، صدای گوشخراشی دارد و با ورود صدا به سینما ناچار است بپذیرد بازیگر دیگری به جای او حرف بزند و آواز بخواند. در نهایت لینا با اکراه می‌پذیرد کتی که صدای زیبا و دلنشینی دارد در فیلم اخیرش «شوالیهٔ جنگاور» که به «شوالیهٔ رقصان» تغییر نام داده‌است، به جای او صحبت کند، اما تمام تلاش خود را نیز به کار می‌بندد تا این رقیب تازه را از میدان به در کند…

"پت" ورزشکاری نابغه است البته به جز زمانهایی که نامزد زورگویش در اطرافش است.او در مسابقات قهرمانی گلف در آستانه برنده شدن قرار دارد تا اینکه حضور نامزدش او را مضطرب می کند.نامزدش می خواهد با هم ازدواج کرده و همه چیز را فراموش کنند اما "پت" نمی خواهد به راحتی تسلیم شود..

شاموس مک‌کوی، یک کارآگاه خصوصی در نیویورک، مأمور می‌شود الماس‌های ارزشمندی را که طی یک سرقت خشونت‌آمیز به سرقت رفته‌اند پیدا کند. تحقیقات او خیلی زود از یک پرونده ساده سرقت فراتر می‌رود و پای قاچاق اسلحه، افراد بانفوذ و یک شبکه جنایی بزرگ به میان می‌آید. شاموس در حالی که با افراد خطرناک درگیر می‌شود، تلاش می‌کند حقیقت پشت این سرقت را کشف کند.