استاد لی مو بای، یک جنگجو، در شرف بازنشستگی است و شمشیر خود را به معشوقش یو شو لین می دهد تا آن را ایمن نگه دارد. با این حال، شمشیر دزدیده شده است و اکنون یک لی تلخ مأموریتی را برای یافتن آن آغاز می کند.

داستان فیلم در مورد زمانه ای از هنگ کنگ است که امپراتوری های مختلف آن را اشغال کرده اند. در این میان انجمنی به نام "انجمن گل قرمز" سعی دارد تا امپراتوری مانچو و متحدانش را سرنگون کند...